Bnp paribas forex bem

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Dealbreaker.
Esta semana, o Departamento de Serviços Financeiros de Nova York aplicou uma multa de US $ 350 milhões contra o BNP Paribas, da França, pelo que, neste ponto, é uma história antiga: “conduta ilegal, insegura e insalubre” na negociação de divisas. E embora as ofensas realmente pareçam bastante indefensáveis ​​- inflar spreads, manipular benchmarks, mentir sobre markups, etc - é aparente que o que realmente irritou os reguladores que analisaram as 120.000 páginas de evidências foi que o BNP's forex os comerciantes claramente tinham um gás.
Já vimos muitas salas de bate-papo cheias de palavrices (“The Mafia”, por exemplo), onde os operadores forex conspiravam para maximizar seus lucros às custas dos clientes. Estes antigos comerciantes do BNP não são excepção. Um comerciante, por exemplo, que organizou um grupo chamado “ZAR Domination” cujo único propósito era empurrar o preço do rand sul-africano, ou ZAR. Como ele escreveu para um membro em potencial:
“[Nós] temos um pequeno cartel realmente fermentando & # 8230; realmente tente e mova zar. . . não vai demorar muito para empurrá-lo. .. nós saberemos onde todas as ordens são. .. nós temos como 200 dólares offirepower & # 8230; Explosão ocasional, mas nós ganhamos. . . faça uma sala de chat & # 8230; chame isso de zar dominação & # 8230; Eu acho que é um plano de um milhão de dólares, mas temos que ser pró-ativo nisso. Algumas vezes por semana para pagar.
Mas os comerciantes do BNP não estavam apenas gozando. Eles colocaram um esforço real em suas ligações. Havia "sinais secretos de mão". Havia longos livros de código. Mesmo o DFS relutantemente chamou os esquemas de "engenhosos".
Veja, por exemplo, o grupo de traders ienes do BNP e outros bancos globais que se reuniram na sala de bate-papo intitulada “We Reign”. O objetivo do grupo era compartilhar identidades de clientes (um não-não!) Para manter os spreads altos para todos. Para ser seguro, eles aplicaram códigos de uma ou duas letras a vários clientes, entre os quais “bancos centrais ou outros participantes importantes do mercado”. Tudo isso exigiu uma certa engenhosidade real:
& # 8220; Nós reinamos & # 8221; circulou o livro de códigos usando os participantes & # 8217; endereços de e-mail pessoais. Eles atualizaram periodicamente o livro de códigos com novos participantes do mercado e retiraram os códigos não usados. Para maximizar sua eficácia, quando o grupo circulou uma revisão do livro de códigos em março de 2008, empregou um período de treinamento de uma semana para aprender os novos códigos e concordou em usar códigos antigos para permitir um aumento na versão atualizada.
Também para evitar a vigilância, o grupo enterrou palavras de código ou símbolos dentro de outras palavras, criando efetivamente regras de gramática. Isso estimulou a impressão de que as comunicações codificadas eram, na verdade, batidas de tecla, como um membro do grupo explicou: "Pode ser confuso no começo, mas & # 8230; parecerá mais um erro de digitação, e também será muito melhor do que usar coisas. .. que realmente se parecem com códigos. & # 8230; [deste modo] nós podemos nos proteger. & # 8221;
Eles treinaram por uma semana! Eles projetaram uma nova estrutura gramatical! Isso é um pouco mais sofisticado do que conversas ociosas e lances colusivos. Naturalmente, mesmo o treinamento voluntário não impede que ocorra um nível de idiotice basal.
Em outubro de 2008, o Trader 10 disse ao grupo sobre certas atividades de negociação que ocorreram "logo antes de comprar o vsmall" usdvchf & # 8221; O termo & # 8220; vsmall & # 8221; referiu-se a um volume de comércio específico, enquanto a letra & # 8220; v & # 8221; enterrado no meio do par de moedas identificou o cliente particular do BNPP que negociava. Trader 10 lembrou o grupo, & # 8221; Por favor, mantenha seus lábios selados. & # 8220;
Se você está indo para todos os problemas para evitar a detecção, você provavelmente não quer dizer coisas como "mantenha seus lábios fechados".
Noutros locais, os comerciantes do BNP demonstraram uma relativa falta de discrição. Uma prática imprópria envolvia obscurecer os markups de comércio, os comerciantes de dinheiro extra do BNP mantiveram para o banco além do spread entre os preços de compra e venda. As marcações são kosher, é claro, mas você deve dizer aos clientes o que eles são quando perguntam. Mas, como isso não é divertido, a equipe de vendas e os comerciantes do BNP criaram uma linha secreta de comunicação, de modo que quando os clientes perguntavam aos vendedores sobre suas marcações, a equipe de vendas podia entrar on-line e obter uma cotação falsa do comerciante.
Apropriadamente, eles chamaram esse fórum de "sala de bate-papo com impressão de dinheiro". Os que moravam lá se chamavam "voleur", que é francês para ladrão. "Fazemos aqui as cargas de barco", declarou um funcionário. Aqui está o dinheiro imprimindo em ação:
Em um chat de março de 2012, por exemplo, um trader do New York BNPP ("Trader 20 & # 8221;) listou dois preços na sala de bate-papo com impressão de dinheiro & # 8220 ;: um para um comércio de euro / iene e outro para um comércio de dólar / iene. Um vendedor (& # 8220; Vendedor 2 & # 8221;) perguntou ao Trader 20 se & quot ;, incluindo 2 pips em ambos, & # 8221; para o qual o Trader 20 confirmou a marcação two-pip. Depois que o vendedor 2 relatou uma venda bem-sucedida nesses preços aprimorados, o Trader 20 respondeu: "merci & # 8230; merci & # 8230; [tu] es un beau con artist. & # 8221;
Não há muita sutileza lá, apesar de pontos de bônus para encaixar três idiomas em um bate-papo. Aqui está outra joia da imprensa de cunhagem:
Em uma discussão de junho de 2012 sobre um possível pedido de um cliente japonês, um vendedor do BNPP ("Vendedor 3", disse ao Trader 20 que seu chefe "tem que ajustar o medidor de voleur". # 8221; Trader 20 respondeu, "ohh que é rito ... quase esqueci. . . Os japoneses odeiam ladrões. & # 8221;
Ah, aqueles japoneses malucos.
O que é estranho sobre esses esquemas é o quão estranhamente eles são. Os comerciantes certamente deram uma risadinha quando se chamaram ladrões e deram nomes às suas salas de bate-papo como “o Cartel”. Mas a linguagem fofa é perfeitamente precisa. Você tem a impressão de que havia um propósito subconsciente de adotar a linguagem de conspirações criminosas: obscurecer a culpa de realmente levar a cabo verdadeiras conspirações criminosas. Tem havido muita conversa sobre "culturas tóxicas" ajudando a cultivar transgressões financeiras. Mas há muito menos atenção no verdadeiro culpado: a ironia.

O BNP Paribas multou milhões por práticas inseguras nos mercados Forex.
O Federal Reserve Board anuncia multa de US $ 246 milhões contra a BNP Paribas S. A. e algumas de suas subsidiárias americanas por práticas inseguras e inseguras.
O Federal Reserve Board anunciou na segunda-feira que vai multar a BNP Paribas S. A. e algumas de suas subsidiárias norte-americanas em US $ 246 milhões pelas práticas inseguras e inseguras da empresa nos mercados de câmbio (FX).
A Diretoria aplicou a multa após constatar deficiências na supervisão e controles internos do BNP Paribas sobre os negociadores de FX que compram e vendem dólares e moedas estrangeiras para as próprias contas da empresa e para os clientes. A empresa não conseguiu detectar e resolver que seus traders usaram salas de bate-papo eletrônicas para se comunicar com os concorrentes sobre suas posições de negociação. A ordem do Conselho exige que o BNP Paribas aprimore sua supervisão e controle da alta administração em relação ao negócio de câmbio da empresa.
Em janeiro de 2017, o Conselho proibiu permanentemente o ex-trader do BNP Paribas, Jason Katz, de participar do setor bancário por sua manipulação dos preços de câmbio. A Diretoria também está proibindo a empresa de reempregar indivíduos envolvidos na conduta subjacente a essa ação de execução.

Os tempos do estreito.
EUA multas BNP Paribas US $ 90 milhões para fixação de preços no mercado cambial.
O logotipo do BNP Paribas é visto no topo do prédio do banco em Fontenay-sous-Bois, leste de Paris, em 30 de maio de 2014. FOTO: REUTERS.
NOVA YORK (AFP) - O BNP Paribas se confessou culpado de consertar o mercado de câmbio e concordou em pagar uma multa de US $ 90 milhões para encerrar o caso, informou o Departamento de Justiça dos EUA na sexta-feira (26 de janeiro).
O grande banco francês trabalhou para fixar os preços das moedas dos países da Europa Central e Oriental, do Oriente Médio e da África, coordenando ofertas e ofertas e concordando em cotar tarifas para clientes específicos, disse o governo.
"A divisão antitruste está comprometida em descobrir e processar irregularidades em todos os cantos do mercado de câmbio", afirmou o procurador-geral dos EUA, Makan Delrahim.
"A investigação da divisão tem como objetivo erradicar e erradicar a manipulação que tem atormentado esta indústria".
O BNP Paribas concordou em cooperar com a investigação atual do Departamento de Justiça do mercado de câmbio como parte de uma confissão de culpa, de acordo com informações apresentadas no Tribunal Distrital dos EUA.
A admissão do BNP Paribas segue uma sucessão de acusações e pedidos de uma variedade de instituições financeiras e funcionários para a fixação do mercado forex.
Em janeiro de 2017, o ex-trader do BNP Paribas, Jason Katz, se declarou culpado de participar de uma conspiração entre janeiro de 2007 e julho de 2013.
Em maio de 2015, quatro grandes bancos, o Citigroup, o JPMorgan Chase, o Barclays e o Royal Bank of Scotland, se declararam culpados e concordaram em pagar mais de US $ 2,5 bilhões por conspirar para manipular o preço de dólares e euros.
As autoridades dos EUA e da Grã-Bretanha conseguiram quase US $ 10 bilhões em multas no total em casos de conserto do mercado de câmbio.

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O Departamento de Serviços Financeiros de Nova York emitiu uma multa de US $ 350 milhões em Manipulação de Preço de Forex do BNP Paribas. O que exatamente aconteceu no banco francês?
25 de maio, a AtoZForex - BNP Paribas, a gigante do setor bancário francês, concordou em pagar US $ 350 milhões em multa para resolver alegações do Departamento de Serviços Financeiros de Nova York. O regulador afirmou que o banco não conseguiu gerenciar adequadamente suas operações globais de Forex.
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O BNP Paribas pagará uma multa de até US $ 350 milhões pela liquidação das alegações pelo Departamento de Serviços Financeiros de Nova York. Este último afirmou que a gestão inadequada no BNP Paribas permitia má conduta quase irrestrita & # 8221; entre comerciantes e vendedores no negócio de Forex do banco. Isso violou algumas das leis bancárias de Nova York.
O BNP Paribas tinha um histórico relativamente claro, onde esse assentamento aparece como um dos maiores calibres. A última falha significativa da gigante francesa ocorreu em 2016. Naquela época, a agência reguladora dos EUA, a SEC, impôs multa de US $ 4 milhões à unidade de gestão de patrimônio do BNP Paribas.
Desta vez, a investigação se concentrou sobre a má conduta que começou há 10 anos. A questão envolve um número de funcionários do BNP Paribas globalmente. O Departamento de Serviços Financeiros de Nova York descobriu que, no período de 2007 a 2013, os traders de Forex do BNP Paribas em Nova York participaram de salas de bate-papo, onde colaboraram para ampliar os spreads. Além disso, a autoridade reporta a manipulação de preços das taxas de referência. Os comerciantes do BNP Paribas também esconderam margens de clientes para obter lucros ilegais.
Relatório oficial do DFS.
Especificamente, o documento oficial do regulador afirma:
Conduta colusiva realizada através de salas de bate-papo on-line que envolviam transações falsas destinadas a manipular preços; conluio na definição de spreads para clientes que negociam em determinadas moedas, a fim de ampliar os spreads e aumentar artificialmente os lucros; Troca indevida de informações sobre as transações passadas e iminentes do cliente, a fim de maximizar os lucros às custas dos clientes. A conduta incluiu o compartilhamento indevido de informações confidenciais de clientes via e-mail pessoal - incluindo o uso de um livro de códigos sofisticado que ajudou a identificar dezenas de clientes, bancos centrais ou participantes importantes do mercado e volumes de negociação especificados; Manipulação do preço em que as taxas de referência diárias eram definidas - tanto de atividades de mercado colusivas quanto de submissões impróprias a órgãos de fixação de indicadores; e enganar clientes ocultando marcações em negociações executadas, inclusive usando sinais manuais sigilosos quando os clientes estavam no telefone; ou deliberadamente “subenchendo” as negociações de um cliente, para manter parte de uma negociação lucrativa para o próprio livro do Banco.
BNP Paribas Obrigações relacionadas com a manipulação de preços de Forex.
O Departamento de Serviços Financeiros afirma que o BNP Paribas não conseguiu supervisionar adequadamente as atividades do seu negócio de Forex. O banco admitiu as alegações do regulador e está pronto para pagar a quantia total de US $ 350 milhões. O comunicado oficial do banco francês é o seguinte:
"O BNP Paribas lamenta profundamente a má conduta do passado que levou a esse acordo." # 8221;
Como parte da ordem regulatória, o BNP Paribas apresentará planos para avançar a supervisão da alta administração sobre a conformidade do banco com as leis do Estado de Nova York.
O Banco também precisará melhorar os programas de gerenciamento de risco de conformidade com relação às suas atividades comerciais de negociação Forex. Além do BNP Paribas, o banco é obrigado a tomar medidas disciplinares contra vários funcionários envolvidos no caso.
Acho que perdemos alguma coisa? Deixe-nos saber na seção de comentários abaixo.